BNK투자증권에서 16일 롯데케미칼(011170)에 대해 "주가는 이미 락바텀 PBR 0.4X에 근접했다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "현재 주가는 PBR 0.45X까지 낮아져 있는데, 2008년 금융위기, 2020년 Covid-19와 대산공장 사고로 주가가 하락하는구간에서도 PBR 0.4X는 락바텀으로 작용한 바 있음. 하반기에는 원가 부담점진적 해소, 중국 펜트업 수요 증가로 시황 개선을 예상"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q 연결OP 826억원 (OPM 1.5%)으로 컨센서스에 부합. 연초 컨센서스에 비해서는 크게 낮아진 실적인데, 올레핀 실적 악화가 주 원인으로 작용"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 430,000원까지 높아졌다가 2022년1월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.16 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.20 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.18 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.09 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.16 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.05.16 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.05.16 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.05.16 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권