메리츠증권에서 25일 KB금융(105560)에 대해 "1Q24 Review: 증명된 견고함"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KB금융(105560)에 대해 "1Q24 지배주주순이익 1.05조원 (-30.5% YoY, +310.8% QoQ): 컨센서스 상회. 은행 ELS 비용 8,620억원 vs. 이자이익 +11.6% YoY, 수수료이익 +8.3% YoY. 대손비용률 0.38% (-75bp QoQ): 전분기 대규모 선제적 충당금 적립 영향 소멸. CET-1비율 13.4%(-19bp QoQ): 분기 균등배당 실시 (1Q DPS 784원). 투자의견 BUY, 적정주가 85,000원 유지. 자사주 매입 및 소각을 통한 DPS 우상향 기조는 지속될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "KB금융 1Q 지배주주순이익은 1.05억원 (-30.5% YoY, +310.8% QoQ)으로 컨센서스를 2.9% 상회. 1) 은행 ELS 고객 보상비용 8,620억원 인식에도 불구, 2) 은행(이자이익 +11.6% YoY) 및 비은행 부문(수수료이익 +8.3% YoY)의 실적 개선에 기인. 한편 분기 균등배당을 실시함으로써 주주환원정책의 가시성을 높였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 85,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 85,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.04.26 목표가 80,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.26 목표가 88,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.26 목표가 80,000 투자의견 매수 한국투자증권