유안타증권에서 26일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "비수기에도 좋은 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 208,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "1Q24 매출액 3조 2,473억원(YoY -4.5%), 영업이익 2,259억원(YoY +16.2%), 지배순이익 2,109억원(YoY +4.2%). 영업이익 기준 컨센서스 상회. 1분기 SI시장 비수기에도 클라우드 매출 YoY +29.5% 성장하며, IT 서비스 매출 1조 5,536억원(YoY +5.7%) 기록. 내륙 운송 물동량 감소 영향으로 물류 매출 1조 6,937억원(YoY -12%) 기록. 영업이익(률)의 높은 개선은 고마진의 클라우드 매출 고성장과 물류 일회성 이익 발생에 기인. 영업외이익(지배순이익) 상승은 환율 상승에 따른 외화자산평가/처분이익에 기인"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "생성형 AI 서비스 수요 증가에 따른 GPU 서비스 매출 증가, 공공 및 금융 등 보안이 중요한 업종 중심으로 MSP 수요 증가, 최근 출시된 기업용 AI 플랫폼 '패브릭스' 등 IT서비스 부문은 클라우드 중심으로 외형 성장 지속 예상. 반면 AI 플랫폼 및 서비스 구축을 위한 투자 증가로 이익률 개선은 제한적일 전망. 물류부문은 글로벌 운임 하향 안정화 전망되지만, '첼로 스퀘어' 고객 및 매출이 급증(1Q24 매출액 2,550억원, YoY +381%; 가입고객 12,200여개사, YoY +133%)하고 있어 전체적인 매출은 소폭 증가하는 가운데 원가효율화로 이익(률)은 개선될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 208,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 244,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.04.26 목표가 208,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 208,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.26 목표가 208,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.26 목표가 244,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY 삼성증권