유진투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "High Bandwidth Recovery"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "ASP 상승 효과로 1분기 실적은 매출 12.4조원(+144%), 영업이익 2.89조원을 기록해 시장 예상을 대폭 상회. DRAM 출하는 15% 감소했지만, HBM 출하 증가로 ASP가 20% 이상 올랐고, NAND ASP도 30% 이상 상승. 1분기 HBM 매출은 DRAM 매출의 15% 수준에 달한 것으로 추정되고, 9,000억원의 재고평가손 충당금 환입으로 앞이 보이지 않던 NAND 부문도 흑자전환에 성공하는 등 전 광대역 초고속의 실적 회복을 기록."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1년 전인 2023년 4월 SK하이닉스의 2024년 영업이익 예상치는 4조원 수준이었음. 하지만, 2024년 4월에는 15조원대까지 컨센서스가 높아진 상황. 그렇지만 1분기 결과와 빅테크들의 캐팩스 계획, HBM 주문 상황 등을 감안하면 이마저도 넘어설 가능성이 높음. 우리는 올해 연간 영업이익 추정치를 18.5조원으로 상향하고, 연말 추정 BPS 기준 타겟 P/B 2.4배를 적용한 22만원을 새로운 목표주가로 제시하며, 투자의견 ‘BUY’를 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.26 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.02.26 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.26 목표가 230,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.04.26 목표가 220,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.04.26 목표가 215,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.04.26 목표가 210,000 투자의견 BUY 현대차증권