◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 애태우는 회복세 - DS투자증권, BUY
06월 26일 DS투자증권의 최태용 애널리스트는 LG에너지솔루션에 대해 "2Q25F 매출액 5.5조원(-12.1% QoQ, -10.6% YoY), 영업이익(AMPC 포함) 2,964억원(-13.8% QoQ, +65.4% YoY)으로 영업이익 컨센서스에 부합할 전망이다. 유럽 고객사향 수요 둔화에 따른 중대형 EV 배터리 부진으로 반등이 지연되는 모습이다. 다만 선도 EV 업체 신차 효과로 신형 2170 공급이 원통형 배터리의 견조한 회복세를 견인할 전망이다. ESS는 2분기부터 미시간에서 LFP ESS 생산이 개시됐으나 아직 수율 개선 중인만큼 당분기 수익성 개선 효과는 제한적이다. AMPC 보조금은 4,281 억원(8.9GWh)으로 예상한다. 1분기 샘플 출하로 인한 높은 기저 효과로 전분기 대비 -6.5% 감소할 전망이다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '400,000원'을 제시했다.