신한금융투자에서 29일 대한유화(006650)에 대해 "2Q21 Review: 예상보다 컸던 원가 부담"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 대한유화(006650)에 대해 "실적 부진의 이유는 주요 제품(HDPE/PP 등)의 가격 상승폭 대비 가파른 원가(납사) 상승으로 제품 스프레드가 둔화됐기 때문임. 본업은 3분기 이후 반등, 성장 사업은 순항 중"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2Q21 영업이익 757억원(-13% QoQ)으로 컨센서스 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 340,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 440,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 400,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.07.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.21 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.26 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.07 목표가 340,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.29 목표가 330,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.20 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.16 목표가 330,000 투자의견 BUY 삼성증권