대신증권에서 29일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "달라진 것 없는 방향성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 화장품 시장의 경쟁 강도가 우려보다도 심화되는 양상. 여전히 코로나19 영향으로 오프라인 채널의 영향력이 미미한 상태에서 온라인 채널로 자원이 더욱 집중되고 있기 때문. 오히려 아모레퍼시픽의 주요 럭셔리, 프리미엄 브랜드들의 매출 성장세가 유의미하고 저성장 브랜드의 강도 높은 구조조정이 이어지며 장기적 관점에서는 브랜드 믹스 개선을 통한 손익 개선 추세가 이어질 것으로 기대. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 2분기 아모레퍼시픽의 매출액은 1조 1,767억원(+12% yoy, -6% qoq), 영업이익은 912억원(+159% yoy, -48% qoq)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 200,000원까지 내려갔다가 2021년4월 330,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 320,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.07.29 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.13 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.16 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.29 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.29 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.29 목표가 273,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.07.29 목표가 270,000 투자의견 HOLD 메리츠증권