KB증권에서 27일 GKL(114090)에 대해 "3Q21 Preview: 확대된 변동성, 위드코로나로 해소 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 GKL(114090)에 대해 "3분기는 중국인 VVIP들의 방문이 줄어들면서 매출액 규모가 전분기대비 감소했음. 현재 외국인 카지노는 국내에 거주하는 교포 시장에만 의존하고 있는데, 모수가 줄어들면서 이들에 대한 의존도가 확대되어 매출액 변동성이 커져 있는 상태. 그러나 단계적 일상회복 시행 이후에는 사이드 베팅 허용, 띄어 앉기 제한 완화 등을 기대해볼 수 있음. 3분기 일시적 부진 이후 완만한 회복을 예상함. 중국 카지노 산업 규제는 리스크 요인."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 GKL의 연결기준 매출액은 251억원 (-27.8% YoY, -23.9% QoQ), 영업손실 330억원 (YoY 적자지속, -71억원 QoQ, 영업이익률 -131.6%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스인 -299억원을 10.4% 가량 하회할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.27 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 21,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.06.10 목표가 21,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.27 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.15 목표가 20,500 투자의견 BUY(유지) 키움증권