대신증권에서 18일 GS리테일(007070)에 대해 '홈쇼핑 효과 제외 시 영업이익 17% 감소 전망'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
대신증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '올해 편의점 업황 호전을 고려하더라도 향후 출점 성장률이 낮아지고 기존점 성장률이 낮아질 수 밖에 없어 valuation의 하향 추세는 불가피해 보임. 최근 동사는 요기요, 쿠캣 인수 등 신사업에 활발한 투자를 진행 중인데 이러한 투자가 당장 실적으로 연결되는 것이 아닌 상황인만큼 valuation에 대한 눈높이를 다소 낮출 필요가 있다는 판단. '라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '4분기 매출액과 영업이익은 각각 2조 5,540억원, 582억원으로 추정됨. '라고 밝혔다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 46,000원 -> 38,000원(-17.4%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 유정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2021년 11월 08일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 -17.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 02월 09일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 38,000원을 제시하였다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,346원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,346원 대비 -14.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 35,000원 보다는 8.6% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,346원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,143원 대비 -11.6% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.