유안타증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 "메모리 가격 조기 반등"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 118,000원을 내놓았다.

유안타증권 이재윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "22년 연간 영업이익은 60조원(YoY 17%, OPM 20%)으로 2018년 최대 실적인 58.9조원을 상회할 것으로 예상됨. 메모리반도체 가격 반등 시점이 3Q22에서 2Q22로 앞당겨지면서 실적 성장에 대한 가시성이 높아질 것. 비메모리 반도체 사업부는 EUV 수율 이슈로 실적 모멘텀은 당초 예상을 하회하겠지만, 파운드리 고객기반 확대와 매출액 고성장에 초점을 맞춰야 할 것."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "22년 동사의 연결 매출액이 307조원(YoY 10%)로 창사이래 처음으로 300조원대 매출을 달성할 것으로 예상된다는 점이 긍정적으로 평가될 것. 또한 반도체사업부의 매출액은 115조원(YoY 22%)에 달할 전망인데, 이 역시 창사이래 처음으로 100조원대 매출을 기록할 것이라는 점에도 주목해야 할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 107,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 118,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 118,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.01.28 목표가 118,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.24 목표가 118,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.20 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.28 목표가 118,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.01.28 목표가 96,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.01.28 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권