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[ETF줍줍] 미래에셋·신한·KB자산운용
프라임경제 | 2026-01-22 17:41:05

[프라임경제] 매년 고공 성장하는 상장지수펀드(ETF) 시장. 이에 자산운용업계 시장 선점 경쟁도 치열하다. 'ETF줍줍'은 매일 쏟아지는 ETF 업계 최신 뉴스를 모은 브리핑 코너다. 최신 시장 동향·투자 전략·전문가 분석까지 한번에 전달한다.

22일 △미래에셋자산운용 △신한자산운용 △KB자산운용

◆미래에셋 'TIGER 휴머노이드로봇 ETF' 2종 순자산 9000억 돌파

미래에셋자산운용은 22일 'TIGER 차이나휴머노이드로봇 ETF '와 'TIGER 코리아휴머노이드로봇산업 ETF'의 순자산 합산 규모가 9000억원을 돌파했다고 밝혔다.

한국거래소에 따르면 21일 기준 'TIGER 차이나휴머노이드로봇 ETF'의 순자산은 4834억원, 'TIGER 코리아휴머노이드로봇산업 ETF'의 순자산은 4445억원이다.

피지컬 AI에 대한 투자자의 관심이 높아지는 가운데 'TIGER 차이나휴머노이드로봇 ETF'는 국내 상장 휴머노이드 ETF 중 순자산 1위를 기록했으며, 'TIGER 코리아휴머노이드로봇산업 ETF'는 연초 이후 개인 투자자 자금 3352억원이 유입되며 테마 ETF 중 개인 순매수 1위를 기록했다.

'TIGER 차이나휴머노이드로봇 ETF'는 국내 상장 휴머노이드 ETF 가운데 최대 규모로, 중국의 로봇 제조 역량과 공급망, AI 상용화 속도를 기반으로 한 휴머노이드 로봇 산업에 투자한다. 휴머노이드 로봇이 산업 현장과 서비스 영역으로 확산되는 가운데 'TIGER 차이나휴머노이드로봇 ETF'는 산업 변화의 중심에 있는 중국 핵심 기업에 효과적으로 투자할 수 있도록 구성돼 있다.

'TIGER 코리아휴머노이드로봇산업 ETF'는 지난 6일 상장일 15분 만에 초기 설정 물량이 완판됐다. 세계 최대 기술 박람회인 CES 2026에서 한국 기업들이 '피지컬 AI' 분야에서 존재감을 드러내자 투자자들의 국내 휴머노이드로봇 산업에 대한 관심이 높아졌다. 해당 ETF는 올해 상장 이후 수익률 43.00%를 기록하고 있다.

미래에셋자산운용은 2026년 투자 키워드로 제시한 'H.O.R.S.E' 중 H(Humanoid)를 선정하며 산업의 성장 가능성에 주목했다. 휴머노이드 로봇 산업은 완성 로봇 제조사를 중심으로 AI 소프트웨어, 센서, 액추에이터, 감속기, 비전, 제어, 배터리, 소재, 생산 장비 등 다층적인 공급망이 함께 성장하는 구조다. 이러한 산업 특성을 반영해 투자자들이 휴머노이드 로봇 산업의 생태계에 투자할 수 있도록 'TIGER 휴머노이드로봇 ETF 2종'을 구축했다.

정의현 미래에셋자산운용 ETF운용본부 본부장은 "TIGER 차이나휴머노이드로봇 ETF와 TIGER 코리아휴머노이드로봇산업 ETF는 각 시장의 핵심 기업과 밸류체인을 포괄해 휴머노이드 로봇 산업 생태계 자체에 투자할 수 있는 솔루션"이라며 "레거시 로봇 산업이 아니라 진정한 휴머노이드 관련 기업에 두루 투자할 수 있는 TIGER 휴머노이드 시리즈를 통해 피지컬 AI 생태계에 투자해 수혜를 기대할 수 있을 것"이라고 말했다.

◆신한자산운용 'SOL AI반도체소부장 ETF' 순자산 5000억 돌파

국내 최대규모의 반도체 소부장 집중투자 ETF 'SOL AI반도체소부장'의 순자산이 5000억원을 돌파했다.

지난해 말 4645억 원 수준이던 순자산이 21일 기준 5113억 원으로 약 4주 만에 약 468억 원 증가하며 뚜렷한 성장세를 보이고 있다.

SOL AI반도체소부장 ETF는 국내 AI반도체 소부장(소재·부품·장비) 기업 가운데 핵심 경쟁력을 보유한 기업들을 선별해 투자하는 상품이다. 반도체 전공정과 후공정을 아우르는 포트폴리오를 통해 반도체 산업 전반의 구조적 성장 흐름을 담도록 설계됐다.

최근 메모리 업황 개선과 함께 레거시 반도체, 전공정, 후공정 등 소부장 전반의 수혜 및 가치 재평가 기대가 확대되고 있다. 레거시 영역은 공장 가동률이 한계 수준에 근접해 공급이 빠르게 늘기 어려운 가운데, 단기적으로는 출하량(Q)보다 가격(P) 요인이 실적을 방어·개선하는 환경이 조성될 수 있다는 평가다.

전공정은 삼성전자와 SK하이닉스 등 종합반도체 기업의 신규 투자와 미세화 전환 투자가 맞물리며 장비·공정 소재 수요 확대가 기대된다. 특히 신규 라인 투자와 공정 전환이 동시에 진행될 경우 공정 난이도 상승에 따라 장비 믹스가 고도화되고, 웨이퍼당 투자 효율(CAPEX)이 커지는 구간이 나타날 수 있어 소부장 기업에는 우호적이다.

후공정(OSAT/패키징/테스트)은 일반적으로 메모리 가격 상승 기대가 가동률 회복과 테스트·패키징 물량 증가로 이어지는 후행적 흐름이 나타나는 만큼, 업황 개선 국면에서 동반 수혜가 기대된다. 다만 후공정은 경쟁 강도가 높은 영역인 만큼, 단가보다는 가동률 및 제품 믹스 개선 여부를 중심으로 지속적인 모니터링이 필요하다.

김정현 신한자산운용 ETF사업총괄은 "메모리 업황이 좋아지면 일반적으로 가격 상승, 가동률 회복, 테스트 및 패키징 물량 증가로 이어지며 전·후공정 관련 소부장 기업의 수혜가 기대되는 흐름이 나타난다"며 "반도체 슈퍼사이클이 지속되는 국면에서 삼성전자, SK하이닉스 등 종합반도체 기업의 주가가 선행한 이후, 우량 소부장 기업들의 후행적 가치 재평가 구간을 주목할 필요가 있다"고 설명했다.

'SOL AI반도체소부장 ETF'의 주요 편입 종목으로는 고성능 반도체 기판 분야에서 입지를 확보한 이수페타시스, TC 본더 분야에서 글로벌 경쟁력을 갖춘 한미반도체, 온디바이스 AI 확산 흐름에 부합하는 리노공업 등이 포함돼 있다.

이외에도 이오테크닉스, 원익IPS, HPS, 주성엔지니어링, 테크윙 등 반도체 장비 기업과 ISC, 에스앤에스텍, 티씨케이 등 반도체 부품 기업, 하나마이크론 등 OSAT 기업까지 반도체 밸류체인 전반을 포괄한다.

반도체 시장의 기술트렌드 측면에서 HBM 관련 기업이 약 55%, 미세화 공정 관련기업의 비중이 약 45%이고, 밸류체인 별 분류로는 소재(약 14%), 부품(약 16%), 장비(약 46%), 기판 등 기타기업(약 24%)으로 세분화 되어있다.

김 총괄은 "반도체의 제조공정 단계는 세분화되어 있고, 공정 별로 다양한 소부장 기업이 포진되어 있어 개별주 접근이 쉽지 않기 때문에 ETF를 활용한 투자가 효율적이다"고 말했다.

KB자산운용은 'RISE AI 인프라 3총사’를 활용하면 AI 산업을 움직이는 핵심 요소인 전력, 클라우드, 네트워크에 각각 투자할 수 있다고 밝혔다. ⓒ KB자산운용

◆KB자산운용 'RISE AI 인프라 3총사' 주목

인공지능(AI) 산업이 빠르게 성장하면서 이를 안정적으로 뒷받침하는 전력·데이터 처리·네트워크 등 인프라 전반의 중요성이 함께 커지고 있다. 막연히 AI 테마 전반에 투자하기보다 AI가 실제로 작동하는 과정에서 투자하고 싶은 영역을 구분해 볼 필요도 있다는 조언이 나온다.

이런 가운데 KB자산운용은 'RISE AI 인프라 3총사’를 활용하면 AI 산업을 움직이는 핵심 요소인 전력, 클라우드, 네트워크에 각각 투자할 수 있다고 밝혔다.

AI 데이터센터 증설 경쟁이 본격화하면서 가장 먼저 부각되는 분야는 전력 인프라다. 'RISE 전력인프라 ETF'는 급증하는 전력과 노후 전력망 교체 수요에 주목해 글로벌 전력 설비 투자 확대 수혜가 기대되는 기업들에 투자한다. 미·중 기술 패권 경쟁 속에 중국산 장비가 배제되면서 기술력과 생산 경쟁력을 갖춘 국내 전력기기 기업들을 둘러싼 전망이 밝아지는 추세다.

두 번째 분야는 AI 연산에 특화된 클라우드 인프라다. KB자산운용은 지난해 11월 국내 최초로 네오클라우드(Neo Cloud) 기업에 집중 투자하는 상품인 ‘RISE 미국AI클라우드인프라 ETF’를 출시했다.

네오클라우드는 AI 전용으로 설계한 차세대 클라우드를 말한다. 폭발적으로 증가하는 AI 학습·추론에 맞춰 엔비디아 그래픽처리장치(GPU) 기반의 초고성능 연산 환경을 제공하는 것이 특징이다.

마지막으로 AI 확산 과정에서 발생하는 네트워크 병목 현상을 해결할 연결성 인프라에 주목할 필요가 있다. ‘RISE 네트워크인프라 ETF’는 AI 시대의 또 다른 병목으로 지적받는 초고속·저지연 네트워크 인프라에 집중한다. 수만 개의 GPU를 하나의 시스템처럼 연결하기 위해서는 네트워크 기술 고도화가 필수적이라는 점에서 이 상품의 투자 가치는 더 높게 평가받는다.

그에 걸맞게 운용 성과도 괄목할 만하다. 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 ‘RISE 네트워크인프라 ETF’의 3개월, 6개월 수익률은 37.74%, 100.20%로 우수하다.

이준석 KB자산운용 ETF마케팅실장은 "AI 산업이 고도화할수록 전력·클라우드·네트워크 인프라는 선택이 아닌 필수 요소가 되고 있다"며 "'RISE AI 인프라 3총사'는 AI 성장 과정 전반에 분산 투자할 수 있는 중장기 투자 대안으로 손색이 없다"고 말했다.

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