한국투자증권에서 04일 KT(030200)에 대해 '2Q25 Preview: 하반기에도 좋을 실적'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 69,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT 리포트 주요내용
한국투자증권에서 KT(030200)에 대해 '2Q25 영업이익 컨센서스 10% 상회 전망. 안정적인 B2C에 기대되는 B2B. 목표주가 9.5% 상향: 연간 이익추정치 상향 조정에 따라, 목표주가를 63,000원에서 69,000원으로 9.5% 상향(SoTP)한다. 가입자 변동에 따른 연간 실적 기여는 매출액 1천억원, 영업이익 500억원을 예상하며, 조직 개편에 따른 인건비 절감 효과도 연간 2천억원 이상 반영될 것이다. 단통법 폐지 후 마케팅 비용 증가가 예상되나, 제한적인 수준에서 집행될 것이다. 오히려 최근 신규 유입된 고객에 대한 리텐션 강화와 ARPU 개선이 가능할 것이다. 하반기에도 저수익 사업 효율화와 CapEx 축소 이어지며 수익성 개선 지속될 전망이며, 이에 따른 결산 배당 확대 기대감 또한 유효하다.'라고 분석했다.


◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 63,000원 -> 69,000원(+9.5%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김정찬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 69,000원은 2025년 06월 12일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 63,000원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 18일 63,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 69,000원을 제시하였다.


◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,647원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 69,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 63,647원 대비 8.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 72,000원 보다는 -4.2% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 KT의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,107원 대비 15.5% 상승하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.