IBK투자증권에서 15일 삼성전자(005930)에 대해 '3분기 영업이익은 연중 최대 규모'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 'DRAM 가격 및 LCD 패널 가격이 하락세에 있기 때문에 실적 모멘텀은 부정적인 상황으로 바뀌고 있는 중이나 2022년에도 영업이익 증익은 가능할 것으로 기대하기 때문. 다만 영업이익의 50% 이상을 차지하는 반도체 이익에 대한 우려가 높아지기 시작했기 때문에 당분간 주가는 약세를 보일 전망. 2022년 1분기 DRAM 가격 동향 확인 전까지는 보수적인 접근이 바람직함.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '삼성전자의 2021년 3분기 잠정 매출액은 2분기 대비 14.7% 증가한 72조 9,970억원. 이전 전망 대비 감소한 규모이고, CE사업부 부진이 주요 원인이었을 것으로 추정. 디스플레이 및 IM사업부 매출액도 소폭 하향. 영업이익은 15.8조원으로 이전 전망 대비 낮은 규모. CE 사업부 영업이익이 예상보다 부진했을 것으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 90,000원(-18.2%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2021년 07월 30일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -18.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 10월 30일 73,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 01월 12일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 90,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 95,909원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 95,909원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 82,000원 보다는 9.8% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 95,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 104,625원 대비 -8.3% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.