IBK투자증권에서 15일 SK하이닉스(000660)에 대해 '3 분기까지는 가격 상승 구간'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '3분기 실적은 원/달러 환율 개선으로 기대 보다 높은 실적이 기대되고, 4분기에는 DRAM, NAND 가격 하락으로 이익 규모는 감소하지만 여전히 밸류에이션 매력이 있는 것으로 판단하기 때문. 다만 DRAM 다 운 싸이클 진입에 따른 실적 우려가 큰 구간이고, 향후 진행되는 DRAM Server 가격 하락 폭을 좀 더 확인한 후에 주가 반등은 가능할 것으로 판단. '라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '2021년 3분기 매출액은 2분기 대비 17.9% 증가한 12조 1,730억원, 영업이익은 2분기 대비 56.9% 증가한 4조2,280억원으로 예상. 원/달러 환율 변화로 이전 전망치 대비 증가한 규모임. '라고 밝혔다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 130,000원(-18.8%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2021년 07월 28일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -18.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 11월 05일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 01월 12일 최고 목표가인 175,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 130,000원을 제시하였다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 139,636원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 139,636원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 115,000원 보다는 13.0% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 139,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 166,958원 대비 -16.4% 하락하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.