교보증권에서 01일 현대제철(004020)에 대해 '실적 저점 확인, 분기 이익 회복 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
교보증권에서 현대제철(004020)에 대해 '침수？철강시황 악화？노조파업 등 2H22 이후 급격한 실적악화 있었지만, 시장 불확실성에도 불구하고 자동차？조선 向 제품을 중심으로 분기 실적 회복은 이어질 전망. ‘22년 연결 매출액 27.3조원(YoY +19.7%), 영업이익 1.6조원(YoY -34.0%). 전반기 역대 최대 실적 달성 불구, 하반기 급격한 시황 악화？노조 파업 등 비용 증가로 매출액 급증에도 영업이익 크게 감소. ‘22년 전반기 실적 기저효과로 ‘23년 연간 실적 개선 여부는 불확실성이 있는 상황이지만, 4Q22 실적 저점 확인으로 분기 실적 회복은 가시성이 높음. '라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 52,000원 -> 47,000원(-9.6%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 백광제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2022년 07월 27일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 52,000원 대비 -9.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 11일 58,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 47,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,769원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,769원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 55,000원 보다는 -14.5% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,769원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,562원 대비 -16.1% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.