상상인증권에서 10일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 '1Q24 Review: Again and Again'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 81,000원을 내놓았다.


◆ 씨앤씨인터내셔널 리포트 주요내용
상상인증권에서 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 '1Q24 연결 실적은 매출액 721억원, 영업이익 99억원을 기록. 당분기는 그동안 동사 실적의 고성장세를 견인했던 북미 매출이 다소 주춤했으나, 국내 매출의 세자리 성장에 힘입어 다시 한번 사상 최대 매출을 경신. 1Q24 분위기로 예상하건대, 올해 동사 실적은 가이던스로 제시한 매출액 성장(yoy +20~30%)을 무난히 달성할 수 있을 것으로 보임. 4월 수주량은 약 2,300만개로 1Q(1월 1,900만개, 2월 2,000만개, 3월 1,300만개) 대비로도 크게 증가해 capa가 확보되기 무섭게 가동률을 채우고 있는 것으로 파악되기 때문. 이에 동사는 생산 여력 확대를 위해 4월부터 4공장(임대)을 가동하기 시작했으며, 이로써 국내 총 capa는 연 3억개(월 2,500만개)를 확보하게 되었음.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '한편, 현재 주가는 실적 호조와 함께 24E PER 21배까지 상승했는데, 준비 중인 2공장 증설(10월 가동 예정)과 청주 신공장(26년 완공 예정)을 통한 capa 확대 모멘텀이 반영되고 있는 상황으로 판단. 당사는 실적 전망치 수정 반영해 목표주가를 상향하나, 투자의견은 상승여력 제한에 따라 HOLD를 유지.'라고 밝혔다.


◆ 씨앤씨인터내셔널 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 76,000원 -> 81,000원(+6.6%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 81,000원은 2024년 02월 16일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 76,000원 대비 6.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 12일 62,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 81,000원을 제시하였다.


◆ 씨앤씨인터내셔널 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,571원, 상상인증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 81,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 96,571원 대비 -16.1% 낮으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 95,000원 보다도 -14.7% 낮다. 이는 상상인증권이 씨앤씨인터내셔널의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,200원 대비 35.6% 상승하였다. 이를 통해 씨앤씨인터내셔널의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.