대신증권에서 07일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '일시적 비용 증가, 체력은 견고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
대신증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '2Q25 매출액 1조 10억원(YoY 11%), 영업이익 714억원(YoY 1620%, OPM 7.1%) 전망. COSRX 제외 시 매출액 YoY 10%, 영업이익 YoY 흑자전환 추정. 2Q 마케팅·성과급 등 일회성 비용 증가로 수익성 하락 불가피. 라네즈/이니스프리 서구권 매출 성장 지속. 신규 브랜드도 긍정적 반응. 중국 흑자 기조 유지 + COSRX 회복으로 하반기 안정적 실적 전망'라고 분석했다.


◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 정한솔 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2025년 04월 07일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 24일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 12월 30일 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 160,000원을 제시하였다.


◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 165,167원, 대신증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 165,167원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 140,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 165,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 164,316원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.