KB증권에서 4일 롯데칠성(005300)에 대해 "기대되는 하반기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

KB증권 류은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "2Q25 Preview, 내수 소비 부진에도 컨센서스 부합. 하반기 실적 회복 가속화 기대: 1) 민생지원금 지급과 2) 원재료 부담 완화에 따른 하반기 실적 회복 가속화가 기대된다. 3분기 민생지원금 지급과 여름 성수기 효과가 맞물려 내수 매출의 반등이 가능할 것으로 예상한다. 코로나19 긴급재난지원금 지급 당시 지원금의 주 사용처가 음식점과 마트였던 점을 감안해 하반기 매출 추정치를 상향 조정했다. 연초 이후 하락세를 보이고 있는 원당 등 주요 원재료의 가격 안정화가 하반기부터 실적에 반영되기 시작하면서 외형 성장에 이익 개선도 동반될 전망이다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 155,000원으로 기존 대비 3.3% 상향한다. 연간 상저하고의 실적 흐름이 예상되는 가운데 3분기 민생지원금이 지급되면서 매출 회복이 가속화될 것으로 기대한다. KB증권 Cost of Equity의 상승으로 WACC이 기존 대비 소폭 상향 조정됐으나 (기존 4.90% → 5.10%), 하반기 내수 실적과 2026년 이후 해외 자회사 영업이익 추정치를 상향함에 따라 목표주가를 소폭 상향 조정했다. 목표주가의 12M Fwd. P/E는 11.6배, P/B는 0.9배다. 7월 2일 종가 기준 상승여력은 17.2%로 투자의견 Buy를 유지한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년12월 170,000원까지 높아졌다가 2025년4월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 155,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 155,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.07.04 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2025.05.08 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2025.04.07 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.12.10 목표가 170,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.07.04 목표가 155,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.07.01 목표가 150,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.05.08 목표가 155,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2025.05.08 목표가 130,000 투자의견 매수 IBK투자증권