BNK투자증권에서 07일 풍산홀딩스(005810)에 대해 '1조원 넘는 현금유입 임박. 목표주가 10만원으로 상향'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 111.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 풍산홀딩스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 풍산홀딩스(005810)에 대해 '자회사 풍산의 방산 지분가치 1.5조원으로 평가. 특별배당 등 주주환원 기대. 목표주가 10만원으로 상향: 1조원이 넘는 현금이 유입됐을 때, 홀딩스가 이 자금을 얼마나 효율적으로 활용할 지는 미지수다. 하지만 중요한 점은, 홀딩스로 직접 유입되는 cash이기 때문에 지주사 할인이 필요 없고, 액면 그대로 1.5조원의 Value를 반영하면 된다는 점이다 (엄밀히는 세금 차감 필요). 올해 3월23일, 자율공시한 ‘기 업가치제고계획’의 내용에 ① 다양한 주주환원 모색, ② 자회사 경쟁력 강화및 신사업 검토, ③ 미래 지향적 사업 포트폴리오 최적화를 언급한 걸 감안 하면, 방산 사업을 대체할 신사업 투자에 자금을 활용하는 한편, 특별배당 등의 방식으로 주주환원에도 신경 쓸 것으로 기대된다. 매각차익에 대한 법인 세를 감안해 기업가치 1.46조원으로 평가, 목표주가를 10만원으로 상향한다.'라고 분석했다.


◆ 풍산홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 65,000원 -> 100,000원(+53.8%)
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2025년 08월 04일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 53.8% 증가한 가격이다.