교보증권에서 23일 코스텍시스(355150)에 대해 '4Q25 실적 턴어라운드 전망'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 코스텍시스 리포트 주요내용
교보증권에서 코스텍시스(355150)에 대해 '통신용 RF 패키지 및 전력반도체 스페이서 전문 업체. 동사는 7/16 보도에 대한 해명 공시로 T사향 전력반도체 스페이서 594억원 수주를 재확인. 이후 11/26 단납기 물량 14억원 공급 계약을 공시. 계약 기준 매출 인식은 2년간 분기 70억원 내외 예상. 4Q25 영업이익은 흑자전환을 전망. 현재 동사 생산능력은 RF 패키지 500억원, 스페이서 500억원으로 파악. 수주 잔고 고려 시 ‘26년 스페이서 부문 가동률은 60% 상회할 것으로 전망. RF 패키지 신규 수주와 전력반도체 애플리케이션의 광통신, 로봇 등으로 확대 적용 가능성도 유효한 것으로 예상함.'라고 분석했다.