하나증권에서 12일 티에프이(425420)에 대해 'SoCAMM and beyond'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 티에프이 리포트 주요내용
하나증권에서 티에프이(425420)에 대해 '2026년 3분기 매출 542억원(YoY +99%, QoQ +61%), 영업이익 150억원(YoY +211%, QoQ +147%, OPM 28%)를 기록했다. 상반기 성과급 등 일회성 비용에 따른 기저효과와 주요 고객사의 SoCAMM향 공급 확대가 실적 개선을 견인했다. 2027년 매출 2,748억원(YoY +54%), 영업이익 781억원(YoY +93%, OPM 28%)을 기록할 전망이다. 주요 고객사의 SoCAMM 테스트 부품 수요 확대와 함께 테스트 소켓 판가 인상, 신규 해외고객사 확보 등을 통해 영업이익이 전년대비 두 배 가까이 증가할 것으로 예상한다. 2027년 영업이익 추정치를 43% 상향 조정하고 목표주가를 11만원으로 상향 제시한다. SoCAMM향 공급 확대와 테스트 소켓 판가 인상으로 실적 성장이 가속화되는 가운데 해외 직납 고객사 확보로 중장기 외형 성장뿐 아니라 가격 협상력 강화로 이어질 것으로 기대한 다. 메모리와 비메모리 수요가 OSAT까지 확산되면서 테스트 소켓의 수요 기반도 넓어지고 있다. 테스트 공정의 복잡도와 소요 시간이 증가하는 가운데 신규 고객사 매출과 신공장 가동이 더해져 구조적 성장세가 이어질 것으로 판단한다.'라고 분석했다.


◆ 티에프이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 61,000원 -> 110,000원(+80.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김민경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2026년 09월 02일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 61,000원 대비 80.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 21일 61,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 티에프이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,000원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.