NH투자증권에서 28일 NAVER(035420)에 대해 '양호한 매출 성장, 22년에도 이어질 것'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 550,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 81.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
NH투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '2022년에도 양호한 매출액 성장이 기대되며, 3월 중 신규 경영진의 새로운 전략이 공개되고 중장기 성장에 대한 확신이 나타난다면 주가는 다시 상승 구간에 진입할 전망. 금리 인상과 주식 시장 하락으로 동사의 주가도 하락세를 보이고 있으나 지난해 하반기 규제로 인하여 주가 하락이 먼저 나타난 반면 실적은 안정적으로 성장하고 있음을 감안할 때 서서히 반등을 모색할 국면. 3월 중 신규 경영진들의 전략과 향후 방향성에 대해서 공개할 예정이며 이에 따라 동사의 중장기 성장도 다시 부각될 것.'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '4분기 매출액 1.93조원(+27.4% y-y, +11.6% q-q), 영업이익3,512억원(+8.5% y-y, +0.4% q-q)을 기록해, 영업이익 당사 추정치3,594억원 및 컨센서스 3,664억원을 하회. 2022년 매출액 8.28조원(+21.5% y-y), 영업이익 1.59조원(+20.3% y-y)으로 높은 매출 성장률을 유지할 것이며, 신사업 성장에 따라 영업이익률증가는 크지 않겠지만 매출 상승에 따른 영업이익 상승도 동반할 것.'라고 밝혔다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 550,000원 -> 550,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 안재민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 550,000원은 2022년 01월 05일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 550,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 01월 29일 450,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 550,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 520,556원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 550,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 520,556원 대비 5.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 590,000원 보다는 -6.8% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 520,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 536,087원 대비 -2.9% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.