미래에셋증권에서 14일 LG유플러스(032640)에 대해 '이익 레버리지 확대 시작'라며 투자의견 '매수(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG유플러스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 'LG유플러스의 이익 레버리지 확대가 본격적으로 시작될 것으로 예상한다. 1) 모바일 부문에서의 MNO/MVNO 가입회선 증가 지속, 2) 인건비 개선 및 감가상각비 안정화 지속, 3) 저수익성 사업에 대한 투자 축소 및 재편 효과로 인해 이익 레버리지는 확대될 것으로 예상한다. 이에 따라, 동사의 26년 영업이익은 약 1.1조원(+13.4% YoY)일 것으로 예상한다.'라고 분석했다.


◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 16,000원 -> 19,000원(+18.8%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 최유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,000원은 2025년 05월 09일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 16,000원 대비 18.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 16일 11,600원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 19,000원을 제시하였다.


◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,782원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,782원 대비 13.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 20,000원 보다는 -5.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,782원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,193원 대비 27.2% 상승하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.