◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 3Q25 Preview: LNGC 증익 전망 - 한국투자증권, 매수
10월 13일 한국투자증권의 최고운 애널리스트는 팬오션에 대해 "건화물선보다 중요한 LNGC 이익 증가: 3분기 영업이익은 전년동기대비 4% 감소한 1,225억원으로 컨센서스에 부합할 전망이다. BDI가 기대 이상으로 상승했던 것에 비해 벌크 감익이 아쉽지만, LNG선 사업에서 또다시 사상 최대 이익을 달성할 것이다. 부문별 영업이익은 건화물 566 억원(-22% YoY), 컨테이너 84억원(-52%), 탱커 187억원(-35%), LNG 385억원 (+3% QoQ)으로 예상한다. 벌크 시황은 보수적인 공급기조 덕분에 예상보다 양호 했다. 다만 팬오션 역시 스팟 비중을 미리 줄여놨던 만큼 운임강세의 수혜가 크지 않았다. 대신 LNG 부문은 신규선 도입 효과로 증익 흐름을 이어갔다. 영업이익이 400억원에 육박하며 기존 가이던스를 상회하고 있다. 덕분에 3분기가BDI 성수기 인데도 이익 비중은 건화물 46%, LNG 31%로 간격이 좁혀질 것이다."이라고 분석하며, 투자의견 '매수', 목표주가 '5,600원'을 제시했다.