현대차증권에서 11일 HL만도(204320)에 대해 "자신있는 이익 개선 흐름"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 HL만도(204320)에 대해 "2Q25 영업이익은 1,007억원(+12.4% yoy, OPM 4.3%) 기록하며 컨센서스 2.0% 상회할 전망. 멕시코 가동 정상화가 빠르게 진행된 가운데 USMCA 적용으로 관세 리스크 완화가 실？ 견인. 하반기 완성차와의 협상을 통한 수익성 리커버가 예상되어 하반기 수익성은 상반기대비 개선 전망. 중국과 미주(멕시코) 판매 호조가 지속되며 실적 개선 지지. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 50,000원 하향"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "관세 영향으로 부품사 전반적으로 이익 가시성에 대한 우려 제기 되며 주가 흐름은 부정적이었으나. 비정기적인 비용 회수를 제외하고 4% 초반 영업이익률이 향후 CAPA 확대 속 초기 고정비를 극복하고 수익성 개선 흐름을 이어가고 있어 우려 대비 양호한 펀더맨털 전개. 동사는 성장을 기대하는 주요 지역인 인도와 중국에서 경쟁 우위를 바탕으로 레퍼런스 확보와 초기 시장 선점을 통한 외형 확대가 기대. 2026년 이후 의미 있는 매출 성장과 함께 5% 영업이익률 달성을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2025.07.11 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2025.04.28 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2025.04.15 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2025.01.15 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2024.10.28 목표가 54,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.07.11 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.07.10 목표가 50,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.07.08 목표가 47,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.07.04 목표가 50,000 투자의견 매수 신한투자증권