미래에셋증권에서 11일 대우건설(047040)에 대해 "양호한 실적, 해외 수주 공백 축소"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,600원을 내놓았다.

미래에셋증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 대우건설(047040)에 대해 "2025년 2분기 연결 실적은 매출액 2.24조원(-20.8%, YoY), 영업이익 1,062억원(+1.4%, YoY)으로 현 시장 예상치(980억원, 1개월 기준)을 8% 상회할 것으로 추정한다. 연결 매출액은 전분기에 이어 신규 수주 부진에 후행한 전 공종에서의 감소 기조가 이어질 것으로 예상한다. 주택 원가율은 전분기에 발생한 준공 손익 및 원가 조정 효과 소멸로 전분기 대비 상승할 것으로 전망한다. 반면, 플랜트 원가율은 나이지리아 LNG를 중심으로 한 안정적인 흐름이 이어질 것으로 예상한다. 당분기 판관비율은 2024년 2분기 미분양 주택 대손 비용의 기저 효과로 전년동기 대비 개선될 것으로 추정한다. [6.1%(2Q24) → 5.5%(2Q25F)]"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "해외 수주 성과에 따른 업종 내 할인율 축소를 전망한다. 1분기 해외 수주 실적은 0.2조원에 그쳤으나, 2분기 투르크메니스탄 미네랄 비료(약 1.1조원) 수주 성과로 연간 해외 수주 실적은 전년 대비 증가할 전망이다[0.6조원(’24) → 1.3조원(1H25F)]. 해당 프로젝트는 선수금 수령 이후 9월 착공을 목표로 하고 있다. 2025년 하반기 예상되고 있는 한수원과의 체코 원전 EPC 계약과 주요 거점 국가인 이라크, 나이지리아 등에서의 토목/플랜트 수주 가능성 역시 긍정적이다. 2025년 상반기, 주택 분양 실적은 6,415세대(2분기 : 5,570세대)를 달성했다. 가이던스 대비 달성률은 37%로 연간 가이던스 17,519세대는 변함없이 유지되고 있다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 4,300원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 5,600원까지 상향조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 5,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 3,800원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2025.07.11 목표가 5,600 투자의견 매수

- 2025.05.29 목표가 5,600 투자의견 매수

- 2025.01.10 목표가 4,300 투자의견 매수

- 2024.10.31 목표가 4,300 투자의견 TRADING BUY

- 2024.10.14 목표가 4,900 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.07.11 목표가 5,600 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2025.07.11 목표가 4,300 투자의견 HOLD KB증권

- 2025.07.09 목표가 4,800 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.07.07 목표가 6,000 투자의견 BUY LS증권