IBK투자증권에서 11일 LG유플러스(032640)에 대해 "2분기도 이상무"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "2분기 연결 기준 매출액은 3조 6,470억원(+4.4% yoy), 영업이익은 2,845억원 (+12.0% yoy)으로, 컨센서스(3조 6,360억원 / 2,662억원)와 당사 기존 추정치(3조 6,129억원 / 2,818억원) 대비 매출은 부합, 영업이익은 상회할 것으로 보인다. 경쟁 사의 영업정지 및 가입자 이탈에 따른 반사 이익이 있었고, 저수익 사업 정리와 인력재배치 등 비용 효율화로 기대 이상의 호실적이 이어질 전망이다. 이에 실적 추정 치와 Target Multiple(EV/EBITDA: 3.3배 →3.6배)을 상향하고, 목표주가를 18,000 원으로 20.0% 상향 조정한다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "주주환원 정책 강화 기대: 하반기에는 마케팅 경쟁 심화로 비용 부담이 늘 가능성이 있지만, 설비 투자 축소와 비용 효율화로 수익성 개선 흐름이 이어질 전망이다. 더욱이 자사주(678만주: 전체 주식수의 1.55%) 소각과 추가 매입 기대도 커지고 있다. 자사주를 매입한 이래 소각을 시행한 적이 없고, 올해 자사주 매입이 결정된다면 2021년 이후 4년 만의 행보로 주가 상승 모멘텀은 한층 강화될 것으로 판단된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.07.11 목표가 18,000 투자의견 매수

- 2025.04.16 목표가 14,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.07.11 목표가 18,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2025.07.11 목표가 17,800 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.07.10 목표가 17,500 투자의견 매수 SK증권

- 2025.07.10 목표가 16,000 투자의견 BUY 하나증권