상상인증권에서 11일 JB금융지주(175330)에 대해 "팔부능선 도달"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

상상인증권 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "JB금융의 현재 PBR은 0.85배로, 기업가치 제고 계획의 1차 목표인 PBR 1배에 근접한 상태다. 회사는 PBR 1배 달성 시 새롭게 주주환원정책을 재검토하겠다고 밝힌 바 있다. 하반기 자사주 매입·소각 추정치가 상향되면서 올해 연간 총주주환원 규모는 약 3,200억원(배당 2,100억원, 자사주 매입·소각 1,100억원)에 이를 것으로 예상된다. 이를 기준으로 PBR 1배 달성 시점의 예상 시가총액(약 5.5조원)을 감안하면, 총 주주환원수익률은 약 5.8% 수준이 될 것으로 보인다."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "투자의견 ‘BUY’를 유지하며, 목표주가를 30,000원으로 상향한다. 이번 목표가 조정은 RWA 증가 추정치를 변경하며 CET1 비율 전망이 개선된 데 따른 것이다. 이에 따라 하반기 예상 자사주 매입 규모도 기존 500억원에서 600억원 이상으로 확대될 것으로 보인다. 자기자본비용 추정치는 기존 대비 1.0%p 하향 조정했으며, 목표 PBR은 1.02배로 상향했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2025.07.11 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2025.07.03 목표가 24,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.07.11 목표가 30,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2025.07.09 목표가 30,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.07.03 목표가 27,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2025.06.27 목표가 25,000 투자의견 매수 SK증권