신한투자증권에서 19일 KH바텍(060720)에 대해 "신성장 동력 확보"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

신한투자증권 오강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "IT 디바이스 업체로 폴더블 대표 수혜 업체. 2024년 성장Key는 ‘폴더블', '메탈케이스'. 1) 먼저 폴더블 시장의 경우 스마트폰 하드웨어의 새로운 성장 동력으로 자리매김. 폴더블 시장은 연평균 성장률(2019~2024F) 91%로 전망. 2024년 스마트폰 시장도 +4% YoY 성장이 예상됨에 따라 성장 가속화도 기대해 볼만. 2024년 조립모듈 매출액 2,967억원(+20% YoY)이 전망. 2) 티타늄 케이스도 신성장 동력으로 자리매김. 4Q23 기타 매출액 145억원(+74% YoY)으로 성장에 성공. 폴더블 사업 영역에 더해 티타늄 케이스 납품 본격화에 따른 실적 반영은 긍정적. 과거 폴더블 출시에 따른 분기별 실적 변동성이 완화될 수 있는 요인. 메탈케이스 효과로 점진적 매출 성장 및 수익성 개선이 기대."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2024년 매출액 4,158억원(+14% YoY) 영업이익 426억원(+27% YoY)이 전망. 최근 AI 기능 확대에 따른 IT디바이스 수요 개선시 실적 성장은 기존 추정치보다 더욱 가속화 될 전망. 폴더블 제품 판매 확대 기대, 케이스 변화 등 신규 성장 동력도 충분. 제품 판매 확대 및 신제품 효과로 영업이익률은 10.2%(+1.0%p YoY)로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 30,000원까지 높아졌다가 2023년12월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.19 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.12.06 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.06.12 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 27,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.19 목표가 21,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.04.16 목표가 25,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.04.03 목표가 25,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.03.11 목표가 21,000 투자의견 BUY 메리츠증권