키움증권에서 07일 천보(278280)에 대해 '단기 보수적인 관점 유지, 중장기 접근 필요'라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 6.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 천보 리포트 주요내용
키움증권에서 천보(278280)에 대해 '2Q25 영업이익 28억원으로 시장 컨센서스 소폭 하회 예상. 신공장 가동 시점 지연에 따라 흑자 기조는 유지될 전망. 2025년 영업이익 56억원(흑자전환 YoY) 전망. 9월 새만금 공장 가동에 따라, 4Q25 적자전환 예상. 신공장 가동 시점에 대한 불확실성이 남아있고, 전방 고객사의 수요 변화로 실적의 회복 시점도 26년 이후로 예상되는 만큼 단기 주가 상승 여력은 제한적일 것으로 판단. 실적 추정치 변경을 반영하여 투자의견은 ‘Marketperform’으로, 목표주가는 45,000원으로 하향 조정함.'라고 분석했다.


◆ 천보 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 46,000원 -> 45,000원(-2.2%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 권준수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2025년 01월 07일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 -2.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 08일 91,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 45,000원을 제시하였다.


◆ 천보 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,750원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,750원 대비 5.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 46,000원 보다는 -2.2% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 천보의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,000원 대비 -34.2% 하락하였다. 이를 통해 천보의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.