하나증권에서 07일 삼성전기(009150)에 대해 '뚜렷한 우상향 방향성'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 174,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '25년 2분기 매출은 2조 7,322억원(YoY +6%, QoQ -0.2%) 영업이익은 2,067억 원(YoY -0.7%, QoQ +3%)를 기록할 전망이다. 영업이익을 기존 추정치 대비 5% 하향 조정했는데 2분기 환율 하락이 주요 원인이다. 다만 환율을 제외하면 출하량은 기존 추정치에 부합하는 수준이며 전장/AI 서버 등 고부가향 제품 비중은 순조롭게 확대되고 있다. 투자의견 BUY, 목표주가 17.4만원을 유지한다. 환율 변동성으로 인해 단기 실적 추정치를 하향 조정했으나 고부가 제품 비중 확대로 중장기 성장 가시성은 확보되었기 때문이다. MLCC 재고는 건전한 수준이며 가동률은 80% 후반을 기록하고 있는 상황에서 하반기 IT Set 수요가 양호하게 지속된다면 추가적인 가동률 상승도 기대해 볼 수 있다. FCBGA 또한 AI 어플리케이션을 중심으로 업황 개선세가 가속화 될 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 174,000원 -> 174,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김민경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 174,000원은 2025년 05월 22일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 174,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 01일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 174,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 179,526원, 하나증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 174,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 179,526원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 160,000원 보다는 8.8% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 179,526원은 직전 6개월 평균 목표가였던 181,261원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.