메리츠증권에서 07일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '실적 눈높이를 낮추고 모멘텀에 주목'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 380,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '연결영업이익 6,362억원(+11.9% QoQ, -15.4% YoY), 컨센서스 소폭 하회 예상. 3분기부터는 철강 부문이 전사 실적 성장을 견인할 전망. 중국·일본산 열연강판 반덤핑 관세 부과, 중국 감산정책 공식화, 조강생산량 감소 통계의 실질적인 확인 등 하반기 모멘텀 풍부. 적정주가 360,000원 → 380,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지'라고 분석했다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 360,000원 -> 380,000원(+5.6%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 장재혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 380,000원은 2025년 04월 25일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 360,000원 대비 5.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 470,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 02월 26일 최저 목표가인 360,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 380,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 411,579원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 380,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 411,579원 대비 -7.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 320,000원 보다는 18.8% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 411,579원은 직전 6개월 평균 목표가였던 470,389원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.