DB증권에서 07일 한화솔루션(009830)에 대해 '이제 실적으로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
DB증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '2Q25E 영업이익 1,437억원, 신재생/케미칼 개선 전망. 미국 OBBBA 법안 통과로 불확실성 완화, 4Q까지 계절성 강화에 초점. 이제 실적에 집중. 변동성이 크지만 시황은 조금씩 개선 추세: 미국 전력 부족이 지속되고 있는 가운데 원전/가스만으로는 1~3년내 전력 부족을 해결하기 어려움. 법안이 27년까지 완화된 것도 그 이유라 판단. 이제 막 개선되고 있는 미국 태양광 실적에 주목해야 한다고 판단하며 시황 여건 역시 긍정적으로 변화 중. 목표주가 4.5만원으로 상향하며 투자의견 Buy 유지.'라고 분석했다.


◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 36,000원 -> 45,000원(+25.0%)
- DB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
DB증권 한승재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2025년 04월 28일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 36,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 15일 39,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 10월 31일 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 45,000원을 제시하였다.


◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,875원, DB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,875원 대비 18.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 51,000원 보다는 -11.8% 낮다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,105원 대비 25.8% 상승하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.