- 위험대비수익률 0.1, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.4% - 증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.9%, 외국인 29.5% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 96,400원선이 지지대로 작용.
위험대비수익률 0.1, 업종지수보다 낮아
29일 오전 9시50분 현재 전일대비 3.39% 하락하면서 114,000원을 기록하고 있는 두산은 지난 1개월간 0.44% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
위험
수익율
위험대비 수익율
순위
%
순위
%
순위
삼성엔지니어링
1위
3.7%
5위
-5.1%
5위
-1.3
두산
2위
2.5%
3위
0.4%
3위
0.1
에스원
3위
2.0%
4위
-2.4%
4위
-1.1
LS
4위
1.9%
1위
11.6%
1위
6.0
GS
5위
1.1%
2위
3.4%
2위
3.1
서비스업
-
0.7%
-
0.6%
-
0.8
코스피
-
0.4%
-
0.3%
-
0.7
관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.4%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 0.4% 하락하고 있다.
에스원
103,000원 ▼2000(-1.90%)
LS
59,900원 ▼1300(-2.12%)
GS
49,700원 ▼700(-1.39%)
삼성엔지니어링
11,150원 ▼500(-4.29%)
증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 114,000원으로 26,000원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 이상헌, 김종관 에널리스트가 " 동사 주가 한단계 레벨업 될 전망, 올해의 경우 일회성 비용의 기저효과 및 자체사업 성장 등에 힘입어 실적 턴어라운드가 가능할 것으로 예상되며, 무엇보다 막바지에 다다른 구조조정 등이 순조롭게 진행될 것으로 기대됨에 따라 유동성 리스크에서 완전하게 탈피되면서 동사의 주가는 한단계 레벨업 될 수 있을 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.
7월27일에 두산 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
4조2514.0억
3,062.0억
1,864.0억
직전분기 대비
9.3% 증가
18.2% 증가
26.6% 감소
전년동기 대비
13.6% 감소
0.5% 감소
792.7% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 1.85%로 업종평균 하회. PBR은 0.31로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.
두산
에스원
삼성엔지니어링
GS
LS
ROE
-16.6
16.7
-126.0
6.6
0.0
PER
-
23.9
-
8.8
-
PBR
0.3
4.0
2.2
0.6
0.7
기준년월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 84,371주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 87,021주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 171,392주를 순매도한 것으로 나타났다.
상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 두산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.69%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 31.9%, 외국인 29.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.9%를 보였으며 외국인은 29.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.23%로 가장 높았고, 외국인이 33.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.01%를 나타냈다.
투자주체별 누적순매수
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
침체
약세
보통
강세
과열
주가
거래량
투자심리
주요 매물구간인 96,400원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 96,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 96,400원대는 전체 거래의 29%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 93,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 96,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 96,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
[종목동향]
* 공사수주에 관한 계약을 쿠웨이트 수전력부(MEW, Ministry of Electricity & Water)와 4,588.9억원에 체결 (2016년5월31일) * 2013-07-05 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국중부발전(주)와 3,492.4억원에 체결 (2016년5월31일)
