- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -0.63% - 증권사 목표주가 66,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.05%, 외국인 59.67% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 주요 매물구간인 46,700원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 24일 오후 1시20분 현재 전일대비 3.12% 하락하면서 52,800원을 기록하고 있는 하나금융지주는 지난 1개월간 3.94% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나금융지주의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나금융지주의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 8.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레G	1위	2.2%	1위	8.4%	2위	3.8
하나금융지주	2위	1.9%	4위	3.9%	4위	2.0
SK이노베이션	3위	1.6%	5위	-2.2%	5위	-1.3
LG	4위	1.3%	3위	4.6%	3위	3.5
삼성화재	5위	1.0%	2위	6.0%	1위	5.9
코스피	-	0.6%	-	4.3%	-	7.1
금융업	-	0.8%	-	6.6%	-	8.2

관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -0.63%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 금융업업종이 0.63% 하락하고 있다.

LG	93,000원 ▼1500(-1.59%)	아모레G	148,000원 ▼8500(-5.43%)
SK이노베이션	198,000원 ▼1000(-0.50%)	삼성화재	283,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 66,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나금융지주의 평균 목표주가는 66,000원이다. 현재 주가는 52,800원으로 13,200원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 김은갑 에널리스트가 " NIM 상승 등 경상적 이익 증가세 지속, 대규모 일회성 이익 때문에 눈에 안 띌 수도 있지만 NIM 소폭 상승에 따른 이자이익이 증가, 자산건전성 개선 등 기존 경상적 이익의 증가 추세는 지속될 전망. 3Q말 은행 NPL비율 0.66%, 연체율 0.40% 등 자산건전성 지표도 최저수준을 바꾸면서 개선되었는데, 4Q에도 추가 개선이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 69,000원을 제시했고, KB증권의 유승창, 이남석 에널리스트가 " 여전히 상승여력이 있다 !, 동사의 현 주가는 12M fwd 기준 PBR 0.58배 (향후 3년 예상평균 ROE 8.4%)로 이익결정 변수 호조 및 경상적 이익 수준이 한 단계 상승한 점을 감안할 때 저평가 상태인 것으로 판단한다. 또한 중간배당 등 적극적인 배당정책으로 인해 2018년 및 2019년 기준 시가배당수익률이 각각 3.2%, 3.4%인 점도 주가에 긍정적일 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 67,000원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월19일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,716,329주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 814,401주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 901,928주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 하나금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.05%, 외국인 59.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 59.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.05%를 보였으며 개인은 9.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 66.39%로 가장 높았고, 기관이 27.38%로 그 뒤를 이었다. 개인은 6.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 46,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 46,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,700원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 47,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 47,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.