- 위험대비수익률 -5.2, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +0.52% - 증권사 목표주가 151,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.34%, 외국인 23.69% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 105,500원선이 저항대로 작용
위험대비수익률 -5.2, 업종지수보다 높아
16일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.75% 오른 97,200원을 기록하고 있는 종근당은 지난 1개월간 12.04% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 종근당의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 종근당의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -5.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 종근당이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
위험
수익율
위험대비 수익율
순위
%
순위
%
순위
파미셀
1위
3.0%
5위
-17.6%
4위
-5.8
영진약품
2위
2.7%
4위
-16.0%
5위
-5.9
종근당
3위
2.3%
3위
-12.0%
3위
-5.2
동아에스티
4위
2.2%
1위
-7.4%
1위
-3.3
부광약품
5위
2.1%
2위
-10.4%
2위
-4.9
의약품
-
1.8%
-
-5.8%
-
-3.2
코스피
-
1.2%
-
-6.2%
-
-5.1
관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +0.52%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의약품업종은 0.52% 상승중이다.
부광약품
23,600원 ▲150(+0.64%)
동아에스티
95,800원 ▲2000(+2.13%)
영진약품
6,720원 ▲50(+0.75%)
파미셀
14,500원 ▲50(+0.35%)
증권사 목표주가 151,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 종근당의 평균 목표주가는 151,500원이다. 현재 주가는 97,200원으로 54,300원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 삼성증권의 서근희, 박원용 에널리스트가 " 제품 다각화로 성장을 잡는다 , 2018년 예상 PER 20.2배, EV/EIBTDA 10.1배로 동종 업종 대비 밸류에이션 매력이 유효한 상황에서 1) 2019년 신제품 발매에 따른 매출 규모 확대 및 2) 하반기 임상 진행에 따른 R&D 모멘텀 등으로 주가도 완만한 상승세를 나타날 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 136,000원을 제시했고, 현대차증권의 강양구 에널리스트가 " 잠시 쉬어가는 3분기 , 도입신약 및 자체개발 개량신약 성장으로 시장추정치 부합하는 매출액 기록할 전망이지만, R&D비용 증가로 시장추정치 하회하는 영업이익 예상: 매출액 2,402억원(YoY +9.3%), 영업이익 183억원(YoY -23.1%, OPM 7.6%) 전망. 고령화 사회에 수요가 지속적으로 증가하는 블록버스터 뇌기능개선제(글리아티린)와 당뇨치료제(자누비아 시리즈) 확보 중으로 안정적인 성장 가능한 점을 고려하여 투자의견 BUY와 기존 목표주가 유지…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 140,000원을 제시했다.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 종근당은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
종근당
파미셀
영진약품
동아에스티
부광약품
ROE
12.6
-63.9
0.5
2.2
5.7
PER
19.0
-
1991.5
59.6
81.8
PBR
2.4
14.6
10.7
1.3
4.7
기준년월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
2018년6월
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 16,028주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 14,249주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,779주를 순매도한 것으로 집계됐다.
상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 종근당의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.95%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 21.34%, 외국인 23.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.69%를 보였으며 기관은 21.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.76%로 가장 높았고, 외국인이 20.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.09%를 나타냈다.
투자주체별 누적순매수
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.
침체
약세
보통
강세
과열
주가
거래량
투자심리
주요 매물구간인 105,500원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 105,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 105,500원대는 전체 거래의 23.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 108,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 105,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 105,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
