DB금융투자에서 14일 한화케미칼(009830)에 대해 "태양광 신뢰 회복, 이제는 주가 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한화케미칼(009830)에 대해 " 태양광 및리테일의 4Q19부터 20년까지의 개선 효과에 주목하자. 태양광은 제품 가격 급락으로 오히려 미국/유럽 중심의 설치 수요 급증이 이어지고 있으며 생산 라인 고도화 영향으로 mixed-ASP 상승 효과가 지속될 것이라 판단한다. 리테일은 분기 100억원 수준의 면세점 적자가 사라지며 이익이 회복될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "한화케미칼의 3Q 영업이익은 1,524억원(QoQ+56.2%/YoY+62.4%)으로 시장 컨센서스 1,074억원을 큰 폭 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 31,000원까지 높아졌다가 2019년8월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 27,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2019.11.14 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.06 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.11 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.04 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.14 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.11.13 목표가 27,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.14 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.14 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권