삼성증권에서 19일 LG유플러스(032640)에 대해 "다방면의 변화를 예고 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,500원을 내놓았다.

삼성증권 최민하, 곽호인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 " 20년 MNO사업 이익 개선, LG헬로비전 ？수효과, 전자결제사업 매각 등 변화 예상 ？ 4분기 실적 컨센서스에 부합할 것. 낮은 성과급 집행으로 비용 부담 경감."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 4분기 매출액은 3조 2,335억원(+1.9% YoY, -0.3% QoQ), 영업이익 1,389억원(+33.4% YoY, -10.9 % QoQ)으로 시장 컨센서스(1,436억원)에 부합할 것 이다. 통신3사 중에서는 가장 건실한 성과를 보일 전망이다. 5G 상용화 이후 치열했던 마케팅 경쟁은 다소 완화된 모습을 보였으나 마케팅 총비용은 전분기대비 증가했을 것이다."라고 밝혔다.

한편 " CJ헬로 인수를 최종 완료함에 따라 사명을 ‘LG헬로 비전’으로 변경하고 공식 출범했다. 이번 인수로 LG유플러스는 19년 상반기 기준 국내 유료 방송 점유율 24.7%로 2위 사업자로 올라섰다LG유플러스는 작년말 전자결제사업 을 비바리퍼블리카에 매각했다. 선택과 집중을 위한 행보로 보여지며, 20년에는 핵심사업에 중점을 두고 수익성 개선과 시너지를 키우는데 주력할 것. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.01.19 목표가 17,500 투자의견 BUY

- 2019.11.04 목표가 17,500 투자의견 BUY

- 2019.10.15 목표가 17,500 투자의견 BUY

- 2019.09.27 목표가 17,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.19 목표가 17,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.13 목표가 14,400 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2019.12.23 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.12.17 목표가 23,000 투자의견 BUY 하나금융투자