BNK투자증권에서 23일 KB금융(105560)에 대해 '2020년 지배주주순이익 3.5조원의 최대실적 예상'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KB금융 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 '3Q20 분기 최대실적 실현에 이어 4Q20에도 4분기 기준 최대실적을 예상함에 따라 2020년(E) 지배주주순이익도 역대최대인 3.5조원 예상. 반면 2020년 주가는 -13.0%ytd 하락 중. 최대실적에도 불구 배당에 대한 우려가 존재하나, 은행주 내 가장 높은 자본비율과 경영진의 배당의지를 감안하면 5.5%의 높은 배당수익률은 가능할 전망. '라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '3Q20 지배주주순이익 +24.1%yoy(+18.8%qoq)인 1조 1,666억원 실현하여 시장예상치 9,901억원 대비 큰 폭 상회(당사예상치 1조 1,324억원 대비 부합). 4Q20 지배주주순이익 +14.1%yoy(-34.1%qoq)인 6,102억원으로 4분기 분기기준 최대실적 예상. '라고 밝혔다.


◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 45,000원 -> 55,000원(+22.2%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2020년 10월 05일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 04월 24일 42,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 55,000원을 제시하였다.


◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,389원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,389원 대비 5.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 64,000원 보다는 -14.1% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 KB금융의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,389원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,395원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.