IBK투자증권에서 11일 한국항공우주(047810)에 대해 '2020년 KFX 시제기 제작 본격화'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '2019년 9월 한국형전투기 KFX 상세설계를 끝내고 시제기 제작에 돌입함에 따라 2020년 KFX 체계개발과 시제기 제작 본격화(시제기 완성은 2021년 상반기)로 외형성장을 이끌 것'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '한국항공우주의 최근 2019년 3분기 실적을 살펴보면, 매출액 5,677억원(+29.3% yoy), 영업이익 478억원(흑전 yoy), 영업이익률 8.4%(+8.5%p yoy)를 기록했다. 영업이익 컨센서스 364억원을 31% 상회하는 실적이었다. '라고 밝혔다.

한편 '투자의견 매수와 목표주가 50,000원을 유지한다. 2020년 KFX 체계개발과 시제기 제작 본격화로 외형성장을 이끌 것으로 기대되고 2020년에도 수정 영업이익은 증가세가 기대되며 2020년 이후 완제기 수주 풀(동남아, 중남미, 스페인 스왑딜 등)도 순차적으로 결실을 맺으며 완제기 수주 우려를 해소해 줄 것으로 기대된다'라고 전망했다.


◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 37,000원 -> 50,000원(+35.1%)
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2019년 05월 23일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 35.1% 증가한 가격이다.


◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,100원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 47,100원 대비 6.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 53,000원 보다는 -5.7% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 한국항공우주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,410원 대비 11.1% 상승하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.