이베스트투자증권에서 18일 코미코(183300)에 대해 'Chips Act 보조금 지급에 따른 수혜 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코미코 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 코미코(183300)에 대해 '미국 정부는 2022년 8월 자국 내 반도체 제조설비 확대를 위해 Chips Act 법안을 통해 보조금 390억 달러, 대출 보증금 750억달러를 지원할 것이라 밝혔음. 주요 반도체 기업들의 지원 결과 삼성전자 보조금 64억달러, TSMC 보조금 66억달러 및 최대 50억 달러 대출 지원, Intel 보조금 85억달러 및 110억달러를 지원할 예정. 보조금 수령을 통해 각 기업들은 삼성전자 400억달러, TSMC 650억달러, Intel 1,000억달러 규모의 투자를 계획 중. 코미코는 삼성전자, TSMC, Intel을 모두 고객사로 보유했으며 미국 법인으로는 Hillsboro와 Austin 운영 중이며 Phoenix 추가 투자 계획인만큼 큰 수혜가 예상. 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 상향 조정.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '2024년 연결 실적은 매출액 4,061억원(+34%YoY), 영업이익 604억원(+73%YoY, OPM 14.9%)으로 기존 추정치를 그대로 유지. 삼성전자는 테일러 Fab에 기존 170억달러 대비 2.5배 늘어난 400억 달러를 투자할 예정이지만 2026년 가동 예정으로 코미코의 2024년 실적에 기여하지 못할 것이기 때문. 다만 반도체 제조사들의 장비 발주에 따른 미코세라믹스의 세라믹히터 및 ESC 제품의 수요가 증가한다면 추가 적인 실적 추정치의 상향 조정이 이루어질 수 있을 것.'라고 밝혔다.


◆ 코미코 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 90,000원 -> 110,000원(+22.2%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 04월 09일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 23일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 코미코 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,000원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 92,000원 대비 19.6% 높으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 100,000원 보다도 10.0% 높다. 이는 이베스트투자증권이 코미코의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.