◆ 기업포인트

- 스마트폰 케이스를 비롯한 액세서리를 제조/판매. 케이스 매출 비중 80% 정도

한국보다는 미국이나 유럽쪽 매출 비중이 크고 인지도도 높음. 작년 국가별 매출 비중은 북미 51%, 유럽 28%

- 미국에서 아마존 내 갤럭시 노트10 케이스 1~5위가 모두 슈피겐 브랜드

9월 아이폰 신제품 런칭으로 성수기 진입

- 미중 무역분쟁으로 인한 반사수혜 기대

미국 내 주요 경쟁사(OtterBox, Belkin 등) 대부분 중국에서 제품 제조.

슈피겐코리아는 한국에서 제조해 무관세로 판매하므로 가격 경쟁력 우위 예상.

아마존에서 MS 약 10% 수준에서 증가할 가능성

- 4월에 미국의 송환세 CFC 규정으로 미국 영주권자인 대주주 지분 매각 이벤트가 있었고,

2분기 실적이 기대에 미치지 못하면서 5월 이후 하락세

- 3분기 실적 호전 기대

3분기 실적은 매출 783억 (YoY +17%) 영업이익 124억(+7%) 증가 전망

올해 예상 실적 기준 PER 7.9배

◆ 매매전략

매수가  1차 56,000~ 57,000   2차 55,000~56,000  단기 상승에 따른 분할매수 필수

목표가  단기 61,000  중기 67,000

손절가  53,000