** 2020년 3월 26일 (목) 추천주

@@ 3월 26일(목) [신고가 폭락후 바닥다진 5G대장주 - "케이엠더블유"]

3월25일 종가 51400원 마감.

 ◆  우선 매수가는 51000원으로 지정하지만 이하 가격밴드있으니 그가격밴드사아에 1차, 2차 나누어매수하는전략이 중요.

** 케이엠더블유 (032500)

◆ [단타&단중기]
- 유보율 1515%, 부채비율 27% 인 안정된기업.
- 미래에셋자산운용 6.5% (258만주),국민연금이 6.14%(244만주)를 보유중임.

- 2018년 매출 3000억원, 영업이익 적자 ->19년 매출 7330억, 영업익 1613억원 급증.
- 자본유보율 1034%로 늘고, 부채비율(134%)도 꾸준히 줄어들고 있음.

● 해외 수주 모멘텀이 본격화하면서 성장세가 두드러질 것으로 전망.
- 케이엠더블유, 日라쿠텐에 809억원 4G장비 공급…2분기 실적 턴어라운드"
  수주액은 지난해 전체 매출액의 13%, 올해 추정 매출액의 9.7% 규모다.
- 2020년 예상 매출액 1조1000억원, 영업이익은 2087억원으로 전년동기대비 각각 56%, 51% 늘 것으로 전망.
- 라쿠텐 모바일향 매출이 늘면서 연간 매출도 크게 증가할 것으로 기대됨.

● 글로벌 5G 관련 발주는 2~3분기에 집중될 것임.
- 날씨가 좋은 2분기에서 4분기 초 기지국 관련 매출액이 증가하기 때문이다.
- 지난해 국내 5G 투자 사이클을 봐도 KMW의 매출액은 3분기에 집중(38.7%)되었음.
- "신규 장비 발주는 2분기~3분기 초에 많다.
- 올해도 중국, 일본, 미국, 인도, 유럽 등 다수의 국가에서 4G·5G 장비를 새로 투자하는 만큼 관련 발주는 2~3분기에 집중될 것"임.
- "지난해 4분기 일시 중지됐었던 국내향 통신장비 납품이 1분기에 재개된
현 시점에서는 매출액 증가를 주도할 해외수주에 집중할 시기"임.

● <<매매전략>>
- 적정매수가 : 52000원~47000원 1차  45000원~42000원사이 2차.
- 목표치 : 52500~55000원, 2차 57500~6만원, 최종 65000원예상.
- 손절가 : 40000원

2020년 3월 26일 AM 8:00분 업로드.