현대차증권에서 02일 이노션(214320)에 대해 '불확실성 대비 양호한 실적 예상'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이노션 리포트 주요내용
현대차증권에서 이노션(214320)에 대해 '2분기 매출총이익은 2,484억원(YoY +6.0%), 영업이익은 388억원(YoY +5.7%)으로 컨센서스 OP에 거의 부합(2% 하회)하는 실적을 전망함. 탑라인은 신차 출시 효과로 국내가 견조(YoY +7%)했던 반면, 관세 불확실성 여파로 해외의 경우 성장률이 다소 둔화(YoY +5.4%)된 것으로 추정됨. 영업이익은 인건비/경비의 매출 연동 증가로 매출과 동일폭 증익 기대되며, 그 결과 영업이익률은 15.6%로 전년동기와 동일할 것으로 예상'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '투자의견 매수, 목표주가 26,000원을 유지. 광고 경기 불확실성이 여전히 크고 업종 투자심리가 약해 단기 모멘텀이 크다고 보기는 어려운 상황. 하반기 업황 개선에 따른 마진 반등 여부가 투자 심리의 관건'라고 밝혔다.


◆ 이노션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2025년 02월 06일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다.


◆ 이노션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,120원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,120원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,120원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,100원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 이노션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.