NH투자증권에서 07일 현대제철(004020)에 대해 '업황 우려에 너무 하락한 주가'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
NH투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '글로벌 철강 가격은 하락세. 국내 열연 유통 가격은 최근 한 달 동안 톤당10만원(-7.8% m-m) 하락했고, 중국 유통시장 열연 가격은 11.8% 하락.국내 고로업체들의 가격 인하 이어질 전망. 열연은 6월과 7월 각각 톤당 5만원 내렸고, 냉연은 7월에 톤당 7~10만원 인하한 것으로 알려져. 철광석과 원료탄 가격도 약세. '라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '2분기 연결실적으로 매출액 7조6,765억원(+36.5% y-y, +10.0% q-q), 영업이익 8,503억원(+55.9% y-y, +21.9% q-q), 지배주주순이익 4,945억원(+47.5% y-y, +3.9% q-q) 예상. 당사 추정치는 컨센서스 대비 매출액은유사, 영업이익은 5.3% 상회, 지배주주순이익은 7.0% 하회'라고 밝혔다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 56,000원 -> 43,000원(-23.2%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 변종만 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2022년 04월 27일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 -23.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 07월 08일 76,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 43,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,722원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 57,722원 대비 -25.5% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 51,000원 보다도 -15.7% 낮다. 이는 NH투자증권이 현대제철의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,733원 대비 -16.0% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.