LS증권에서 06일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '3Q26 Preview: 성장의 폭을 넓혀가는 중'라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
LS증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '3Q26E 연결 매출액은 전년동기대비 12.2% 증가한 1조 1,413억원, 영업이익은 전년동기대비 20.8% 증가한 1,110억원을 추정해, 컨센서스에 부합하는 실적이 예상된다. 3분기 화장품 관련 큰 행사가 없는 환경에서도 국내 사업의 견조한 흐름과 코스알엑스의 성장이 이어질 전망이고, 수익성은 마케팅 투자 영향으로 OPM 9.7% 수준이 예상된다. 3Q26E 국내 사업 매출액 성장률은 YoY 13.1% 수준으로 추정하는데, 관광객 유입에 따른 MBS와 면세 채널 호조가 이어지고 있어 긍정적이다. 이커머스 역시 10% 내외의 성장을 이어갈 것으로 예상돼, 주요 채널의 고른 매출 확대가 국내 사업의 안정적인 실적 개선을 뒷받침할 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 오린아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2026년 07월 31일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 21일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.


◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 182,789원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 182,789원 대비 3.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 210,000원 보다는 -9.5% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 182,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,550원 대비 7.8% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.