IBK투자증권에서 19일 GS리테일(007070)에 대해 '3분기 소비쿠폰 효과'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '3분기 이익 성장세로 전환 예상: 3분기 실적은 성장세로 전환될 것으로 예상한다. 3분기 연결기준 매출액 3조 1,476억 원(전년동기대비 +3.0%), 영업이익 894억 원(전년동기대비 +10.9%)에 이를 것으로 추정한다. 긍정적 실적을 예상하는 이유는 1) 소비쿠폰 지급에 따른 효과와, 2) 비수익 점포 폐점에 따른 수익성 개선, 3) 계절적 성수기 진입 및 지난해 낮은 집객력 기저에 따른 효과, 4) 점포수가 순증으로 전환되면서 신규점 출점 효과가 상반기 대비 개선될 것으로 기대되기 때문이다.'라고 분석했다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2025년 05월 12일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 16일 27,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,818원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 19,818원 대비 6.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 22,000원 보다는 -4.5% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,250원 대비 -18.3% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.