교보증권에서 23일 달바글로벌(483650)에 대해 '모든 것이 한결 편안해진 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 달바글로벌 리포트 주요내용
교보증권에서 달바글로벌(483650)에 대해 '4분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1.4천억원(YoY 51%), 248억원(YoY 84%)으로 시장기대치 부합 전망. 26년은 미국/유럽 오프라인 비중 확대에 따른 점진적 마진 개선 기대. 동사는 높아졌던 눈높이, 3분기 QoQ 수익성 하락, 오버행 이슈로 주가가 큰 폭 조정 받았음. 다만, 미국/유럽에서 매출 상승 및 마진 개선이 가시화된 구간인 만큼 주가는 바닥을 통과했다고 판단. 11/22 기준으로 오버행 이슈도 어느정도 마무리되었음. 현재 12MF P/E 17배까지 조정 받았으며, 7월 22배 수준 대비 매력도 높아짐.'라고 분석했다.


◆ 달바글로벌 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2025년 10월 28일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다.


◆ 달바글로벌 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 229,000원, 교보증권 보수적 평가
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 229,000원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB증권의 180,000원 보다는 22.2% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 달바글로벌의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.