흥국증권에서 27일 현대지에프홀딩스(005440)에 대해 '지배구조 일원화, 히든밸류의 현실화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대지에프홀딩스 리포트 주요내용
흥국증권에서 현대지에프홀딩스(005440)에 대해 '2026년에도 연결 및 지분법 자회사들의 양호한 실적 모멘텀과 함께 전사적인 배당 확대와 자사주 매입 및 소각 등 주주환원 강화가 지속될 것임. 자회사로부터의 배당수익 증가, 보유 부동산 개발을 통한 임대수익 증가, 상표권 개발과 로열티 수입 등으로 중장기 배당 확대는 지속 가능할 전망임.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '2026년 EBIT 3,324억원(+15.6%, YoY), 양호한 흐름: 현대지에프홀딩스는 단일 지주 체제 전환 이후 연결 자회사들의 실적 안정 화와 배당 확대로 2026년에도 양호한 실적 모멘텀을 이어갈 것임. 2026년 연간 연결기준 매출액 8.6조원(+4.4% YoY), 영업이익은 3,324억원 (+15.6% YoY)으로 예상함. 현대홈쇼핑, 현대그린푸드, 현대리바트, 현대에 버다임 등 주요 자회사 실적이 고르게 개선되고, 별도 부문에서도 부동산 임대와 경영자문 수익 증가로 안정적 이익 구조가 구축됨. 자회사 효율화 효과가 향후 실적 개선을 주도할 것임. 2026년 부채비율 45.2%, 유동비율 191.1% 수준의 양호한 재무구조도 지속될 것임.'라고 밝혔다.


◆ 현대지에프홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 13,000원 -> 12,000원(-7.7%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2025년 07월 15일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 13,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 29일 6,500원을 제시한 이후 상승하여 25년 07월 15일 최고 목표가인 13,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 12,000원을 제시하였다.


◆ 현대지에프홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,860원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 9,860원 대비 21.7% 높으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 9,900원 보다도 21.2% 높다. 이는 흥국증권이 현대지에프홀딩스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,860원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,960원 대비 41.7% 상승하였다. 이를 통해 현대지에프홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.