◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 8기통 자큐보 위에서 합성치사 신약개발 - 현대차증권, BUY(신규)
09월 15일 현대차증권의 여노래 애널리스트는 온코닉테라퓨틱스에 대해 "자큐보 제품 매출 기반 매출 및 영업이익 성장 예상. 자큐보로 번 돈으로 합성치사 항암제 개발 : PARP1/2 & Tankyrase 1/2 억제제 Nesuparib. 투자의견 Buy, 목표주가 50,000원으로 커버리지 개시: 자큐보의 매출만 고려하더라도 매력적인 구간, 아직 임상 2상으로 유효성을 확인하지 못 한 Nesuparib은 보수적으로 제외하였으며 Nesuparib의 2026년 데이터 공개로 추가 가능. 자큐보의 국내 매출과 중국 로열티/마일스톤을 기반으로 예상 매출을 도출, 현가화한 27년도 EBITDA에 경쟁사 멀티플을 적용하여 목표주가 산출. 빠른 위산억제 반응과 긴 반감기로 효능면 에서 Best-In-Class가 가능할 것으로 예상. 2027년부터 중국 판매로 인한 로열티 유입이 기대되며, 대형 시장인 미국 및 일본에 아직 기술수출이 되지 않아 추가적인 기술 수출이 발생할 가능 성도 유의미하다고 판단"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY(신규)', 목표주가 '50,000원'을 제시했다.